Текущая экономическая ситуация в Армении и оценка потери рабочих мест в 2020
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ ООО "МЕМО", ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА ООО "МЕМО".
Кризис продолжает развиваться, а у нас все больше информации о том, как это происходит. В прошлый раз я представил раннюю и разрозненную информацию: Ранние данные по экономике Южного Кавказа с начала пандемии. Сейчас у нас есть данные по национальным счетам всех трех стран, и можно их рассмотреть.
Таблица 1. Экономический рост стран Южного Кавказа в первом квартале 2020
|
январь |
февраль |
март |
∆ (янв-март) |
1 квартал всего |
Азербайджан |
102.4 |
103.1* |
97.6* |
-4.8 |
101.1 |
Армения |
109.3 |
109.2 |
94.7 |
-14.0 |
104.0 |
Грузия |
105.1 |
102.2 |
97.3 |
-7.8 |
101.5 |
* оценка (Азербайджан публикует только кумулятивные данные, вычленение из них месячных данных снижает точность оценки)
Это очень интересно. По всем прогнозам, экономический спад в Армении должен был быть самым маленьким, а тут он выходит самым большим, причем как в абсолютном, так и в относительном выражении.
· Коронавирус и экономика стран Южного Кавказа. Предварительный обзор
· Коронавирус на Южном Кавказе: экономические прогнозы
· МВФ: экономический прогноз на 2020-21 гг. Мир и Южный Кавказ
Конечно, это тот случай, когда «цыплят по осени считают». Вполне возможно, что в будущем ситуация исправится. Дело в том, что Грузия имела серьезный фактор риска – туризм, составляющий заметную часть ее экономики. Азербайджан тоже имеет фактор риска – нефть и нефтяные цены. У Армении столь выраженных факторов риска не было, а сокращение трансфертов, несомненно имеющее отрицательное влияние, сказывается на всех трех странах почти одинаково.
Конечно, Армения понесла ущерб от карантина. Но карантин был введен и в других странах, в том числе в Азербайджане и Грузии, где он был введен еще раньше. Но несмотря на это ущерб, понесенный Грузией меньше. В апреле спад будет еще больше, причем во всех трех странах. Надо еще понять, на сколько.
Карантин уже практически отменен (см. В Армении хотят почти отменить карантин с 4 мая. Обосновано ли это решение?). Но экономическая активность пока не восстановлена – она лишь вернулась до уровня непосредственно после вступления карантина в силу.
График 1. Динамика «индекса самоизоляции» Еревана по сравнению Тбилиси, Баку и Москвой
А пока рассмотрим, какие сектора «просели» в Армении в марте.
Таблица 2. Экономический спад по отраслям в Армении в марте 2020 года
|
Январь-февраль |
Март |
∆ |
Январь-март |
Объем промышленного производства |
115,3 |
98,1 |
-17,2 |
108,7 |
… Обрабатывающая промышленность |
109,5 |
94,8 |
-14,7 |
103,8 |
… … Табачные изделия |
98,1 |
57,3 |
-40,8 |
83,6 |
… … Производство одежды |
120,4 |
88,5 |
-31,9 |
108,0 |
… … Полиграфическая деятельность |
214,1 |
52,1 |
-162,0 |
75,7 |
… Снабжение электроэнергией, газом, паром и кондиционным воздухом |
118,6 |
97,9 |
-20,7 |
111,7 |
Строительство |
105,8 |
73,8 |
-32,0 |
90,6 |
… Строительно-монтажные работы |
107,4 |
76,6 |
-31,8 |
92,2 |
Услуги связи |
100,5 |
95,6 |
-4,9 |
98,8 |
Торговля |
106,3 |
90,1 |
-16,2 |
100,2 |
Услуги |
111,2 |
95,7 |
-15,5 |
105,7 |
… Организация проживания и общественного питания |
132,7 |
69,3 |
-63,6 |
109,0 |
… Здравоохранение и социальное обслуживание населния |
119,4 |
99,5 |
-19,9 |
112,0 |
… Образование |
95,1 |
73,6 |
-21,5 |
87,4 |
… Транспорт |
102,7 |
79,5 |
-23,2 |
93,8 |
… … Грузооборот |
118,2 |
95,3 |
-22,9 |
110,3 |
… … Пассажирские перевозки |
98,2 |
57,6 |
-40,6 |
83,8 |
… Профессиональная, научная и техническая деятельность |
112,5 |
81,0 |
-31,5 |
99,2 |
Экономический рост |
109,2 |
94,7 |
-13,9 |
104,0 |
Интересно, что заметно вырос оборот онлайн-казино, что плохой признак. Люди, чьи заработки сократились, надеются (и статистически, абсолютно безрассудно), что смогут заработать таким образом, и впадут в еще большие долги. Интересно также, что будет с рабочими местами. Ниже я представлю очень поверхностную оценку того, как изменится число рабочих мест в целом и в каждом из секторов на основании данных за первые месяцы о числе сотрудников и экономической динамике.
Таблица 3. Занятость в Армении по отраслям, количество занятых
|
2019 |
2020 - февраль |
2020 – потенци-альная |
2020 - прогнозная |
Потеря потенци-альных рабочих мест |
Потеря рабочих мест относительно февраля |
Всего |
598,237 |
614,812 |
644,800 |
593,000 |
51,800 |
21,800 |
Обрабатывающая промышленность |
70,301 |
71,124 |
76,500 |
69,000 |
7,500 |
2,100 |
Строительство |
20,194 |
19,032 |
24,000 |
19,500 |
4,500 |
-500 |
Торговля |
98,894 |
106,981 |
114,000 |
98,000 |
16,000 |
9,000 |
Перевозки и складское хозяйство |
20,873 |
20,741 |
21,200 |
20,600 |
600 |
150 |
Проживание и питание |
27,194 |
28,961 |
33,000 |
24,000 |
9,000 |
5,000 |
Связь кроме IT |
11,903 |
11,916 |
12,200 |
11,700 |
500 |
200 |
IT |
11,996 |
13,474 |
14,400 |
14,000 |
400 |
-500 |
Финансы и страхование |
21,269 |
21,764 |
22,500 |
22,200 |
300 |
-450 |
Профессиональная деятельность |
20,601 |
20,805 |
22,000 |
20,200 |
1,800 |
600 |
Образование |
110,696 |
112,181 |
112,000 |
110,500 |
1,500 |
1,700 |
Здравоохранение |
45,489 |
46,518 |
47,500 |
45,000 |
2,500 |
1,500 |
Управление и госаппарат |
51,106 |
52,009 |
52,500 |
52,000 |
500 |
,,, |
Прочие |
87,721 |
89,306 |
93,000 |
86,300 |
6,700 |
3,000 |
Итого, потеря занятости по сравнению с февралем 2020 года составит, по этой грубой прикидке до 22 000 мест или 3.5% всех рабочих мест, а по сравнению с 2019 годом потеря в среднем будет менее 1%, и только в сфере туризма она будет значимой по сравнению с прошлым годом. Другое дело – потенциальная численность занятых. Это потеря года роста, причем при хороших темпах, фиксировавшихся в начале, и более 50 тысяч рабочих мест, которые были бы созданы в течение года. Опять же, все это еще ранняя оценка, но на данный момент уже какое-то понимание потенциального развития в сфере.
Немного из внешнего сектора. Международные резервы Армении на конец апреля составили 2,491 млн долл. и, хотя все еще несколько превышают предыдущие рекорды от 2013 года, уже сокращаются. Сокращение к концу декабря 2019 года составляет 358.7 млн долл. (отчасти было потрачено на выплату долгов), а по сравнению с концом февраля – 167 млн долл. (скорее всего, целиком ушло на поддержку курса драма).
Армянский драм сохранил стабильность. В феврале средний курс составлял 479 драм за доллар, в марте 489, в апреле 488, а официальный обменный курс на 8 мая составлял 484. При этом, в последние дни он имеет тенденцию к снижению и, скорее всего, она продолжится.
Валовый приток частных трансфертов через банковскую систему в марте 2020 сократился на 11% (стоит отметить, что сокращение началось еще в январе 2020 года, но сейчас оно нарастает), а чистый приток сократился на треть и составил всего 27 млн долл. При этом, приток резко сократился из России, а из Америки он был в марте довольно стабильным. Но на фоне общей ситуации в США, трудно предсказать, какой будет динамика дальше, но сокращения избежать не удастся.
Экспорт сократился в отношении к марту 2019 года на 17.4%, импорт – на 15.3%, но отчасти снижение импорта вызвано прекращением реэкспорта автомобилей, которые в прошлом году ввозились в страну в очень больших количествах. Поэтому к февралю сокращение в основном зарегистрировано в сфере экспорта – на 13.3%, импорт же сократился лишь на 4.9%. Отчасти это вызвано снижением цен на металлы, отчасти – сокращением реального объема экспорта всех отраслей.
Вспомним прогнозы роста ВВП, которые делались в начале кризиса (приведены в одной из прошлых публикаций).
Таблица 4. Разные прогнозы прироста ВВП Армении, Грузии и Азербайджана на 2020-2021 гг.
|
Азербайджан |
Армения |
Грузия |
Всемирный Банк, средний сценарий, 2020 |
-0.2 |
1.7 |
0.1 |
Всемирный Банк, средний сценарий, 2021 |
2.2 |
4.5 |
4.0 |
Азиатский Банк, 2020 |
0.5 |
2.2 |
0.0 |
Азиатский Банк, 2021 |
1.5 |
4.5 |
4.5 |
Fitch Rating, 2020 |
-4.8 |
0.5 |
… |
Fitch Rating, 2021 |
2.5 |
5.5 |
… |
Международный Валютный Фонд, 2020 |
-2.2 |
-1.5 |
-4.0 |
МВФ, 2021 |
0.7 |
4.8 |
3.0 |
Альтернативные оценки на 2020 |
… |
0.7* |
-3.5** |
… Консенсус – 2020 |
-1.7 |
0.7 |
-1.9 |
… Консенсус – 2021 |
1.7 |
4.8 |
3.8 |
… … Консенсус, 2021 в % к 2019 |
100.0 |
105.5 |
101.8 |
Источники: *ЦБ РА, **Средневзвешенная оценка на основе сценариев Galt&Taggart
В апреле в Армении был проведен опрос экономистов относительно перспектив роста в 2020 году. Согласно этим прогнозам (средняя оценка по 16 прогнозам), спад ВВП составит 4.75%, инфляция 2.75%, а курс армянского драма к доллару – 500. Я был в числе опрошенных, но моя оценка была более позитивной – в пределах 1.5% спада и инфляция в пределах полутора процентов.
Грант Микаелян