Крупнейшие банки Южного Кавказа

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ ООО "МЕМО", ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА ООО "МЕМО".

***

В процессе написания обзора про кризис банковской системы в США, мне пришла идея взглянуть на банки Южного Кавказа. Причем интересно взглянуть на них в рамках одной сводной таблицы.

У нас есть следующие данные по каждой из стран: Рейтинг банков Азербайджана по сумме активов; Топ-10 банков Армении по величине активов; В Грузии опубликовали рейтинг банков

Все приведенные данные актуальны на период октябрь-декабрь 2022 года, т.е. достаточно свежи. В то же время, есть вопросы по курсу конвертации, сопоставимости данных и т.д. Во избежание этого, я взял данные Форбс: 50 надежных банков соседних стран — 2023, куда включены банки Казахстана, Узбекистана и трех стран Южного Кавказа. Списки по Армении, Грузии и Азербайджану использовались только для контроля, так что, как оказалось, список Форбс достаточно адекватен.

Таблица 1. Крупнейшие банки и их объем активов, в млн. долл.

 

Азербайджан

Армения

Грузия

 

Название

Активы

Название

Активы

Название

Активы

1

ABB

8,258

ArdshinBank

3,954

TBC Bank

9,720

2

Pasha Bank

5,012

Ameriabank

3,179

Bank of Georgia

9,629

3

Kapital Bank

4,601

Armbusinessbank

2,111

Liberty Bank

1,314

4

XALQ Bank

1,579

Acba bank

1,692

Basisbank

1,077

5

Bank Respublika

932

Inecobank

1,352

Credo Bank

758

6

Unibank

847

Converse Bank

1,179

ProCredit Bank

632

7

Accessbank

688

Armeconombank

1,040

Terabank

570

8

Azer-Turk Bank

568

ArmswissBank

978

Cartubank

554

9

Rabitabank

562

Araratbank

896

Halyk Bank

375

10

Yelo Bank

483

Evocabank

884

Pasha Bank

190

 

Как мы видим, самый крупный банк Южного Кавказа находится в Грузии – это TBC банк с активами в 9.7 млрд долл. Незначительно уступает ему Bank of Georgia с активами в 9.6 млрд долл. На третьем месте международный банк Азербайджана с 8.3 млрд долл. Первый армянский банк – Ардшинвестбанк находится на 6 месте по меркам Южного Кавказа, а второй – Америабанк – на седьмом. Однако, стоит отметить, что уже начиная с 4 места армянские банки лидируют, поскольку столь значительные показатели топ грузинских и азербайджанских банков достигнуты за счет централизации и олигополизации финансовых рынков в этих странах. В Грузии два банка контролируют почти весь банковский сектор, в Азербайджане таких три. В Армении распределение более равномерное. Не стоит забывать также и то, что Армения меньше Грузии и Азербайджана по населению и, соответственно, по экономике.

По оценке МВФ, банковские активы в соотношении к ВВП составили 76.9% в Армении, 76.5% в Грузии и 25.15% в Азербайджане. Взглянем на ситуацию с топ-10 банками в отношении к экономике и населению.

Таблица 2. Суммарные активы в банках стран Южного Кавказа

 

Азербайджан

Армения*

Грузия*

Объем активов (топ-10)

23,530

17,265

24,819

Объем всех активов

27,680

21,366

26,500

В % к ВВП

39.6

109.6

107.7

На душу населения**

4,200

7,500

6,625

* стоит учесть значительное укрепление валют Армении и Грузии к доллару, что оказало влияние на все перечисленные показатели (увеличение примерно на 20% объемов, а также подушевых показателей). ** Из расчета 6 млн 600 тыс. чел. в Азербайджане, 2 млн 850 тыс. чел. в Армении и 4 млн чел. в Грузии.

В таблице 1, мы уже увидели, что уровень концентрации капитала между странами сильно различается. Но на сколько именно? Для этого приведу таблицу со статистическими показателями.

Таблица 3. Концентрация активов в банковской системе стран Южного Кавказа

 

Азербайджан

Армения

Грузия

Среднее (топ-10)

2,353

1,727

2,482

Стандартное отклонение (топ-10)

2678

1059

3804

Коэффициент вариации

1.14

0.61

1.53

Концентрация (доля лидера во всей банковской системе)

29.8

18.5

36.7

Концентрация (доля 1 и 2 места)

47.9

33.3

73.0

Концентрация (доля топ 3)

64.6

43.3

78.0

 

Коэффициент вариации лучше всего показывает степень различия размера банков между системами в странах Южного Кавказа. В Армении он в два раза ниже, чем в Азербайджане и в два с половиной раза ниже, чем в Грузии.

Если же посмотреть на долю крупнейших банков, то на первую тройку в Грузии приходится три четверти всех активов, в Азербайджане две третьих, а в Армении – две пятых. По сути, в Грузии кроме двух банков все остальные являются маргинальными.

Показатель надежности банков, на котором фокусируется Forbes, я не рассматривал, поскольку он зависит от общей оценки страны, куда в случае Армении Fitch и S&P обычно закладывают более высокие риски, чем по соседним странам – возможно из-за меньшего размера, возможно из-за повышенных военных рисков, возможно из-за отсутствия выхода к морю.